quote

"Sommige risico's zijn écht nieuw" Robin van Beem (Polis Advocaten) op VVP Dag van het Topadvies

stelling

"Maximale premieverhoging 10% sneuvelt terecht in hoger beroep"

nieuws

CPB WIL AMBITIEUZE AANPAK WOEKERPOLISSEN

"Ook de schaduw die de woekerpolisaffaire over de levenssector werpt, staat consolidatie en herstructurering in de weg", aldus het CPB in zijn jaarlijkse risicorapportage van de financiële markten.


6 juni 2015

Ook de lage rente ondermijnt de vermogenspositie van pensioenfondsen en levensverzekeraars. Dit komt, aldus het CPB, doordat de waarde van hun verplichtingen door een rentedaling sterker toeneemt dan de waarde van de beleggingen in obligaties. Vooral de levensverzekeraars zien een onzekere toekomst tegemoet omdat zij beperkte herstelmogelijkheden hebben. Hun premie-inkomsten dalen, maar tot nu toe kunnen zij geen evenredige kostenbesparing realiseren. Herstel door middel van schaalvergroting lijkt lastig, onder meer door de onzekere afwikkeling van woekerpolissen.

Volgens het Planbureau is schaalvergroting voor levensverzekeraars noodzakelijk, nu het verdienmodel zo stevig onder druk staat, maar onder meer legacy-systemen staan dit in de weg. "De krimpende omzet van levensverzekeraars gaat niet gepaard met een evenredige daling van kosten. Om te kunnen blijven voldoen aan hun verplichtingen aan polishouders zullen voor levensverzekeraars kostenbesparingen noodzakelijk zijn om een solide toekomstperspectief te behouden. Ook de toezichthouder op de verzekeringssector, De Nederlandsche Bank, waarschuwde hiervoor in het najaar van 2014. Kostenbesparingen kunnen worden bereikt door consolidatie. Met het samenvoegen van portefeuilles kunnen diversificatievoordelen worden behaald en kosten verminderd. De grote operationele complexiteit en een veelheid aan legacy-systemen bij levensverzekeraars maken het realiseren van deze voordelen echter onzeker. Consolidatie kan verder in de weg worden gestaan door de huidige en toekomstige waarderingssystematiek. Zoals gezegd lopen de marktrente en de UFR volgens DNB steeds verder uit elkaar. Dit maakt de marktwaarde van partijen minder inzichtelijk, wat overnames bemoeilijkt."

"Ook de schaduw die de woekerpolisaffaire over de levenssector werpt, staat consolidatie en herstructurering in de weg. Vanwege de onzekerheid over nieuwe claims, en onzekerheid over de omvang van de compensaties horende bij bestaande claims, wordt de onzekerheid over de waardering van de verschillende Nederlandse verzekeraars vergroot. Naast de problematiek van legacy-systemen staat ook dit herstel en herstructurering van de sector in de weg. Niet alleen gedupeerden van beleggingsverzekeringen met een woekerpolisclaim worden hierdoor geraakt, maar ook de bezitters van beleggingsverzekeringen zonder woekerpolisclaim bij dezelfde verzekeraar. Immers, bij omvangrijke toegekende claims kunnen andere polishouders ook geraakt worden omdat beide soorten polissen in dezelfde rechtspersoon zitten. Niet-beleggingsverzekeringen omvatten ongeveer 60 procent van de portefeuille op basis van premievolume. Dit is dus een omvangrijk belang, en ook vanuit deze optiek is het van belang dat woekerpolisaffaire wordt opgelost.

"Hoewel een sector brede regeling nog niet tot stand is gekomen, blijkt een deel van de claimrisico’s te verzekeren. De commissie verzekeraars rapporteert dat een deel van de claimrisico’s van beleggingsverzekeringen in de internationale herverzekeringsmarkt te verzekeren zijn. Volgens de commissie is de bijbehorende premie door de sector te dragen, mits individuele levensverzekeraars zelf een gedeelte van de claimrisico’s in beheer houden. Hier speelt mogelijk wel een probleem van averechtse selectie: tussen verzekeraars verschilt de noodzaak om te herverzekeren, waardoor vooral degenen die er het slechtst voorstaan willen herverzekeren. Als het probleem van averechtse selectie kan worden opgelost, reduceert het verzekeren van de claimrisico’s de onzekerheid over de waardering van levensverzekeraars, wat mogelijkheden schept voor fusies en overnames van levensverzekeraars. Hiermee kunnen levensverzekeraars hun bedrijfsmodellen toekomstbestendig maken en voldoen aan de langlopende verplichtingen aan polishouders. Bij het oplossen van deze problemen verdient een ambitieuze aanpak de voorkeur boven voorzichtig incrementeel beleid."

reacties

Chris de Bruin / Bureau mr. de Bruin - Amerongen

Samengevat: Een weinig rooskleurig toekomstperspectief voor de Nederlandse levenmarkt. Zie ik het juist, dan spelen er drie zaken:

1. Verzekeraars zouden om te kunnen overleven moeten samengaan, maar dat gaat niet vanwege de verouderde automatiseringssystemen. Mijn reactie: die systemen zijn per aanbieder al een ramp, laat staan als je die nog eens op elkaar gaat aansluiten. Ik voorzie daar drama’s mee, waar niemand mee opschiet. Echter: het is toch wel erg, als dat een beletsel wordt voor een overname.

2. Ook de woekerpolisaffaire maakt de gemiddelde levensverzekeraar geen aantrekkelijke overnamekandidaat. Je weet immers niet wat voor claim je in huis haalt. Mijn reactie: Los zo snel mogelijk die affaire op en doe dat niet door de verzekeraar de schade te laten dragen, hoe graag belangenorganisaties dat ook willen. Afgezien van wellicht een enkel geval waarin een aanbieder de zaak willens en wetens heeft belazerd, hoort deze schade thuis bij de polishouders. Bovendien: het compenseren door aanbieders kan leiden tot het bankroet van aanbieders of op zijn minst tot financiële gevolgen ook voor andere klanten dan de woekerpolishouders.

3. De woekerpolisclaim zou herverzekerd kunnen worden. Mijn reactie: Mij ontgaat hoe. Een brandend huis kun je niet tegen brand verzekeren en dat geldt natuurlijk onverkort ook voor verzekeraars onder elkaar. Met andere woorden: zolang de omvang van de schade en de verantwoordelijkheid daarvoor niet vast staat, is echte herverzekering volgens mij niet realiseerbaar.

Kortom: de maatregelen die bedrijfseconomisch nu getroffen zouden moeten worden, kunnen niet getroffen worden vanwege omstandigheden waarvoor we de oplossing zelf maar niet bedenken. Dit kan nog wat worden!

Albert van der Poll / Van der Poll Financiële Diensten

@ Chris de Bruin, ik ben maar een eenvoudige geest, maar ik begrijp werkelijk niet waarom verzekeraars niet tot een collectief nieuw voor oud worden gedwongen: ook op de nieuwe producten is nog een redelijke winst te maken. Het geeft geen pas om nu nog vast te houden aan oude kostenstructuren en overlijdensrisicopremies, en deze in moeizame een op een trajecten door overbelaste intermediairs (onbetaald) te laten herstellen. Daar komt bij dat dit de "schade" zou beperken, er meer uitzicht zou komen op het halen van gestelde prognosekapitalen en er weer wat vertrouwen komt in het op lange termijn opbouwen van een kapitaal via de verzekeringssector. Juist op de lange termijn en in garanties is de verzekeringssector toch superieur aan banken, of zou dat moeten zijn.

Chris de Bruin / Bureau mr. de Bruin - Amerongen

@Albert,
Niets op tegen en zelfs helemaal vóór. Maar dat wil nog niet zeggen dat daarmee alle mindere vermogensopbouw weer gecompenseerd wordt. En het is die claim die boven de markt hangt en die daar zo snel mogelijk weg moet.

Albert van der Poll / Van der Poll Financiële Diensten

@ Chris: de spagaat blijft dat de klachten formeel gaan over hoge kosten en in realiteit over tegenvallende opbrengsten. Als de hoge kosten gerepareerd en gecompenseerd worden, zal het met de klachten minder worden. Dan resteert het beleggingsresultaat, dat is voor rekening en risico van de klant.

Ik vraag me daarbij wel af hoe het met polissen is gesteld die in de maatschappijwinst delen. Die dragen dan deels de gevolgen van de kostenverlaging..

reactie toevoegen

 
UW NAAM EN BEDRIJFSNAAM BIJ UW REACTIE
Als vakblad kiezen wij ervoor om de dialoog met open vizier aan te gaan en met respect voor iedereen die aan deze dialoog wil meedoen. In dit kader wordt bij een reactie je naam en bedrijfsnaam vermeld.
 
 
  • Bijdragen die geen betrekking hebben op het onderwerp (zogeheten ‘off-topic’ bijdragen) kunnen door de redactie worden verwijderd.
  • Bijdragen die naar interpretatie van de redactie beledigend of bedreigend zijn voor personen, groepen of volkeren, worden geweerd.
  • Het plaatsen van persoonlijke informatie van derden (zoals privé- en/of emailadressen, namen, telefoonnummers) is niet toegestaan.
  • Persoonlijke gegevens geplaatst op het forum, zoals telefoonnumers of (e-mail)adressen worden zoveel mogelijk van de site geweerd o.m. omwille van de privacybescherming.
  • Teksten, advertenties en internetlinks van promotionele dan wel commerciële aard mogen niet worden geplaatst.
  • In een bijdrage opgenomen URL's zijn toegestaan zolang de websites waarnaar zij verwijzen niet commercieel, beledigend of aanstootgevend van aard zijn.
  • Bijdragen die lange, gekopieerde stukken tekst van andere websites bevatten, worden geweerd.
  • Bijdragen waarop auteursrechten rusten en/of die zonder toestemming openbaar worden gemaakt, worden geweerd.
  • De redactie behoudt zich het recht voor om lange stukken tekst in te korten.
  • Het gebruik van kapitalen is niet toegestaan, net als het overdreven gebruik van vet, cursief of onderstreepte tekst.
  • De redactie behoudt zich het recht voor om een discussie te sluiten of een reactie te verwijderen, zonder dat dit vooraf wordt aangekondigd.
  • Ziet u een bijdrage staan die naar uw mening niet aan de spelregels voldoet? Ga dan niet zelf met de poster in discussie, maar meld het de redactie via het contactformulier.

overig nieuws

  • KIFID: NN SCHIET TEKORT IN INFORMATIEPLICHT

    Het College van Beroep van Kifid is van mening dat Nationale-Nederlanden tekort is geschoten in haar informatieplicht bij de totstandkoming van een beleggingsverzekering. Eerder was de Geschillencommimsie van Kifid ook al deze mening toegedaan.

  • KEEP CALM AND GET ADVICE

    Deze week heeft de Nederlandse Vereniging van Hypothecair Planners, NVHP, haar leden voorzien van een modeltekst die zij kunnen gebruiken om met klanten te communiceren over het onderwerp 'aflossingsvrije hypotheek'. 

  • PAY-HOW-YOU-DRIVE POLIS VAN VKG

    VKG heeft een pay-how-you-dreve autoverzekering ontwikkeld die het rijgedrag volgt en bedoeld is voor jonge automobilisten.

  • BEROEPSVERBOD VOOR DRIE BANKIERS (1 reactie)

    De Tuchtcommissie Banken heeft drie bankiers een beroepsverbod opgelegd.

  • NIVRE REGISTER-DESKUNDIGE IN DE MAAK

    Het Nivre opent een register voor professionals die zich bezig houden met herstelgerelateerde dienstverlening in de letselschade. 

  • DE VEREENDE ZIET MARKT GROEIEN (1 reactie)

    "Na de herpositionering van afgelopen jaar laat de Vereende zien dat de verbeterde naamsbekendheid resulteert in betere vindbaarheid. Hierdoor kan de Vereende haar maatschappelijke taak nog beter vervullen. "Aldus de Vereende bij de publicatie van het jaarverslag 2016.

  • MOVIR HOUDT WEER ACTIE 'UW OPTIERECHT+'

     Movir verruimt de voorwaarden tijdens de jaarlijkse actie ‘Uw Optierecht+’. Tot 22 september 2017 kunnen verzekerden zonder gezondheidsvragen het verzekerd bedrag van de arbeidsongeschiktheidsverzekering (aov) verhogen.

  • SANDER KERNKAMP NIEUWE CEO ABN AMRO VERZEKERINGEN

    Sander Kernkamp (46) is benoemd tot ceo van ABN Amro Verzekeringen. Kernkamp volgt Hanneke Jukema op, die eerder heeft besloten om een nieuwe uitdaging te zoeken buiten het bedrijf.  

  • “STOP MET EEN POLISJE HIER EN EEN POLISJE DAAR”

    Volop voer voor ondernemers. Dat bood de woensdagmiddag gehouden derde VVP Dag van het Topadvies.

  • VERBOND WERKT AAN SOLIDARITEITSMONITOR

    Het Verbond van Verzekeraars ontwikkelt een Solidariteitsmonitor.

Meer nieuws...