Fles wijn niet toegestaan onder MiFID II
De AFM wijst er nog eens nadrukkelijk op dat beleggingsondernemingen onder MiFID II ook geen kleine relatiegeschenken meer mogen aannemen. De toezichthouder in zijn eerder deze week verschenen onderzoeksrapport naar MiFID II-dienstverlening: "Wij benadrukken dat er geen uitzondering bestaat op de provisieregels voor het ontvangen van tegemoetkomingen met een geringe waarde, of met een maximale waarde van bijvoorbeeld 100 euro op jaarbasis. Tot de invoering van MiFID II bestond er op het provisieverbod bij het verlenen van beleggings- of nevendiensten aan niet-professionele beleggers een uitzondering voor relatiegeschenken met een gezamenlijke waarde op jaarbasis van niet meer dan 100 euro. Deze uitzondering die was opgenomen in het BGfo is met de invoering van MiFID II komen te vervallen."
De AFM onderzocht in 2018 en 2019 de naleving van de MiFID II-verplichtingen bij dienstverlening aan professionele beleggers en in aanmerking komende tegenpartijen op het gebied van kostentransparantie, productgovernance en provisies. De toezichthouder stelt vast dat de onderzochte beleggingsondernemingen nog de nodige stappen dienen te zetten om volledig te voldoen aan de verplichtingen.
De AFM benadrukt dat MiFID II "veel nieuwe en aangescherpte verplichtingen met zich meebrengt. Het naleven van deze verplichtingen vergt een serieuze inspanning van beleggingsondernemingen en deze verplichtingen kunnen niet door middel van de naleving van bestaande verplichtingen uit MiFID I worden nageleefd".
Uit het onderzoek komt ook naar voren dat sommige beleggingsondernemingen dachten dat zij niet kwalificeerden als distributeur, omdat zij van mening waren dat bijvoorbeeld bij het verlenen van vermogensbeheer of ontvangen en doorgeven van orders geen financiële instrumenten worden gedistribueerd. De AFM wijst er op dat dit standpunt onjuist is: "Het begrip distributeur moet ruim worden opgevat en omvat in ieder geval de beleggingsdiensten ontvangen en doorgeven van orders, uitvoeren van orders, vermogensbeheer en beleggingsadvies."
Zie voor meer informatie over MiFID II ook het betreffende dossier van Adfiz, Partner VVP.
Reactie toevoegen
Meer over
Actieve provisietransparantie: overgangstermijn flink korter
In BGfo-artikel 86d, eerste lid, onderdeel b, wordt, zoals eind vorige week bekend werd, voor de dienstverlening aan consumenten de tot nog toe geldende passieve...
Het grote nieuws afgelopen week was ongetwijfeld dat de Afdeling advies van de Raad van State het kabinet haar huiswerk laat overdoen inzake actieve provisietransparantie....
VVP-poll: provisie blijft zolang de trots op het adviesvak ontbreekt
Afgelopen week waren er veel reacties op het bericht 'Provisie blijft zolang de trots op het adviesvak ontbreekt'. Het bericht sloeg op een artikel van Bert...
Adfiz: kritiek op verlagen provisie door Menzis
Adfiz heeft kritiek op de provisieverlaging zorgverzekering die Menzis per 2023 heeft aangekondigd. Adfiz: “Wij zijn hier kritisch over, omdat juist in een...
Klant vordert vergeefs terugbetaling provisie beleggingspolissen
(Kifid-uitspraak GC 2021-0336) De consument vordert terugbetaling van een deel van de door de tussenpersoon ontvangen provisie, omdat deze niet zou hebben voldaan...
NN krijgt boete van 4 ton voor overtreden provisieregels
De AFM heeft een boete van € 400.000 opgelegd aan Nationale-Nederlanden Schade vanwege het overtreden van provisieregels. In augustus 2016 heeft Delta Lloyd...
"Hypotheekadviseurs omzeilen massaal provisieverbod"
“Adviseren over duurzaamheid is goed, maar het mag niet zo zijn dat het adviseurskantoor een verkoopkanaal is voor commerciële aanbieders van panelen...
Verzekeren.com vervangt provisie door vaste servicevergoeding
Verzekeren.com, intermediair voor allrisk autoverzekeringen, verruilt de provisie voor een vaste servicevergoeding die voor alle klanten gelijk is, onafhankelijk...
MiFID II: Financiën tegen extra beleggerscategorie
Het ministerie van Financiën is tegen een nieuwe categorie semiprofessionele beleggers in MiFID II, schrijft ze in reactie op een EU-consultatie. Financiën:...
"Veroorzaakt fles wijn nou echt een belangenconflict?"
"Als we de brief van de AFM tot op de letter volgen, zou een beleggingsonderneming niet eens meer een goedkoop flesje wijn mogen aannemen." Aldus Nina Peters van...