Verbeterpunten beleggersbescherming voor kleinere vermogensbeheerders
De AFM ziet bij kleinere vermogensbeheerders enkele risico’s in de naleving van normen voor beleggersbescherming en heeft verbeterpunten opgesteld die ook voor andere vermogensbeheerders waardevol kunnen zijn.
1. Geschiktheid en vastlegging: vraag goed uit, leg zorgvuldig vast
De geschiktheidstoets is bedoeld om beleggingen aan te laten sluiten bij de klant. Dit vraagt om actieve uitvraag naar onder meer de financiële situatie van de klant, zijn beleggingsdoel en zijn voorkeuren. De verzamelde informatie moet worden meegenomen bij (uiteindelijke) invulling van de beleggingsportefeuille. Daarnaast is het belangrijk dat aantoonbaar wordt vastgelegd welke informatie is verzameld en op welke wijze deze informatie is betrokken bij beleggingsbeslissingen.
2. PARP: ontwikkel en toets producten zorgvuldig
Het ‘product approval and review proces’ (PARP) waarborgt dat financiële instrumenten aansluiten bij de belangen en behoeften van de beoogde doelgroep, en geen onbedoelde schade veroorzaken. Dit vraagt om (goed beleid voor) een duidelijke doelgroepafbakening, scenario-analyses en periodieke evaluatie. Vermogensbeheerders moeten zo’n beleid opstellen, omdat ze financiële instrumenten distribueren en soms ook ontwikkelen.
3. Vakbekwaamheid: zorg dat medewerkers aantoonbaar vakbekwaam zijn
Iedereen die klanten informeert of adviseert over beleggingen moet aantoonbaar vakbekwaam zijn. Dit kan via DSI-registratie of een gelijkwaardig alternatief. In dat geval moet men zelf kunnen onderbouwen dat men aan de regels voldoet. Actuele en relevante kennis is essentieel om klanten goed te informeren en hun belangen te beschermen.
4. Kostentransparantie: wees transparant over alle kosten
Kostentransparantie is cruciaal. Klanten moeten vooraf én achteraf inzicht krijgen in alle kosten en lasten, afgestemd op hun persoonlijke situatie. Bij wijzigingen moet men hen tijdig en duidelijk informeren, zodat zij weloverwogen keuzes kunnen maken.
5. Belangenconflicten: voorkom belangenverstrengeling
Een goed beleid voor het voorkomen van belangenverstrengeling is essentieel. Zeker wanneer men eigen financiële instrumenten aanbiedt, moet men prikkels zoals volume- en margevoordelen herkennen en mitigeren. Als belangenconflicten niet volledig te voorkomen zijn, moet men klanten hierover helder informeren.
6. Meldingen: meld incidenten en wijzigingen direct bij de AFM
Een integere bedrijfsvoering vraagt om het tijdig melden van incidenten en materiële wijzigingen aan de AFM. Zorg voor duidelijke procedures en beleid. Denk aan integriteits- of informatiebeveiligingsincidenten.
7. Compliance: richt de compliancefunctie goed in
Een sterke compliancefunctie helpt de organisatie binnen de regels te opereren. Dit vraagt om structurele monitoring, duidelijke verantwoordelijkheden en voldoende deskundigheid. Ook bij uitbesteding blijft de organisatie verantwoordelijk voor de kwaliteit van compliance.
Reactie toevoegen
Meer over
Zorgplicht bij meeneemhypotheek
(Christel van Bommel-Versluijs, BrandMR, in Ken je vak! VVP 1-2026) De huidige hypotheek meenemen lijkt een goede en logische keuze als een klant gaat verhuizen....
Incident? Blijf aantoonbaar ‘in control’
(Adfiz in Ken je vak! VVP 1-2026) De meeste advieskantoren hebben de basis op orde. Toch is het verstandig om het onderwerp incidenten periodiek expliciet te agenderen....
Compliance méér dan een juridische check
Het is belangrijk dat pensioenfondsen niet alleen toetsen of zij aan de wettelijke regels voldoen, maar ook goed kijken naar het doel achter die regels. Dat staat...
(Uit VVP 1-2026) “Maar liefst zes op de zeven gepensioneerden heeft geen aanvullend pensioen of weet het niet. Twee op de drie Nederlanders heeft geen of...
Kennissessie OAKK Pensioen & Vermogen: breed financieel advies
Op het VVP-event Pensioen & Vermogen 2026, op 11 februari, verzorgt OAKK de kennissessie: ‘Adviseur zijn in vermogen en pensioen; ‘best practices’...
Zorgplicht bij grensoverschrijdend gedrag
(Christel van Bommel-Versluijs, Adviseur Legal & Compliance bij BrandMR, in Ken je vak! VVP 3-2025) “Het klinkt alsof je dit werk pas doet. Weet...
De gedaantewisselingen van de MSCI World Index
(Partner in kennis Index People in VVP 2-2025) De MSCI World Index geldt voor veel beleggers als dé standaard voor wereldwijde spreiding van aandelen. Een...
(Uit VVP 2-2025) “Adviseurs met een nationaal regimevergunning staan met onze drie kanten-klare modelportefeuilles nóg dichter bij hun klant en kunnen...
(Uit VVP 2-2025) De financieel adviseur speelt een grote rol bij het wegnemen van de drempelvrees voor beleggen bij cliënten. “De klant is en blijft...
(Christel van Bommel-Versluijs, BrandMR, in Ken je vak! VVP 1-2025) Europese wetgeving blijft financieel dienstverleners uitdagen. DORA, de AI Act en de European...