Van db naar dc, acht gouden tips (5)

1. 22 april 2016, door Jeroen Tuijp, Jeroen Tuijp
2. 0 reacties

Veel projecten met als doel een collectieve pensioenregeling aan te passen, lopen minder gemakkelijk dan zou kunnen. Gelukkig is daar heel wat aan te doen. In een serie op VVP Online presenteren Jeroen Tuijp (foto) en Wim Hoogendoorn van opleider en pensioenadvieskantoor Edmond Halley hun gouden tips. Hier volgt de vijfde gouden tip in een serie van acht.

De tips hebben het doel je te helpen dergelijke projecten sneller, voorspelbaarder, makkelijker een beter resultaat te laten realiseren, met een tevreden opdrachtgever als resultaat.

 

Gouden tip 5: Ga pas rekenen als alle partijen het eens zijn over de uitgangspunten van de sommen.
De wensen, doelen en verwachtingen liggen vast, en nu? Het klinkt misschien raar, maar als je de vorige tips hebt toegepast heb je het grootste en moeilijkste deel van het project al achter de rug! De betrokken partijen weten nu wat de belangrijkste doelstellingen en criteria zijn. Ze kennen de planning en begroting en weten dat die nog kan wijzigen. Mensen weten nu ook van elkaar wie de gesprekspartners zijn en wie er beslissingen kunnen nemen.

 

Nu kunnen we aan het inhoudelijke werk. Laten we voor het vervolg nu even uitgaan van de veronderstelling dat werkgever en werknemer een overgang van een uitkeringsregeling (middelloon) naar een premieregeling (beschikbare premie) als basis afspreken.

 

Afgezien van de inhoud van de bestaande middelloonregeling merken wij over het algemeen dat verreweg de belangrijkste twee criteria bij een herziening van de pensioenregeling zijn:

1. Werkgever: “De nieuwe regeling mag niet meer kosten dan de bestaande regeling, liefst wat minder.”
2. Werknemer: “De pensioenuitkeringen van de deelnemers dienen naar verwachting minimaal hetzelfde te zijn als in de bestaande regeling.”
   

 

In eerste instantie zou je misschien denken dat deze twee criteria niet goed verenigbaar zijn. Maar de praktijk wijst uit dat dit best mee kan vallen. Wij hebben meerdere wijzigingstrajecten gedaan waarbij de kosten omlaag gingen en de verwachte pensioenen omhoog! Dat lukt natuurlijk helaas niet altijd, omdat het vooral afhangt van het ijkpunt, de bestaande regeling. Het betekent ook iets voor wie welke risico’s neemt.
 

Samen uitgangspunten vaststellen

Je gaat de bestaande regeling vergelijken met opties voor een nieuwe. In deze fase van het proces is het van groot belang om eerst de actuariële en economische uitgangspunten met elkaar vast te stellen en vast te leggen.

 

De oude regeling bestaat uit uitkeringen en de nieuwe uit kapitalen. Om die vergelijkbaar te maken moet je eerst bepalen of de uitkeringen ‘gekapitaliseerd’ worden of de kapitalen ‘ontkapitaliseerd’. Voor de uiteindelijke vergelijking maakt dit trouwens geen verschil.

 

Wat wel een aanzienlijk verschil maakt, zijn de uitgangspunten van de vergelijking. Daar moeten partijen het expliciet en voorafgaand aan het presenteren van de rekenresultaten over eens zijn. Want als dat niet het geval is loop je het risico dat een partij de uitkomsten ter discussie stelt op basis van “onjuiste uitgangspunten”. Dan moet je alsnog in gesprek over de uitgangspunten en daarna het rekenwerk opnieuw doen. Dat kost onnodig tijd en geld.

 

Ga je bijvoorbeeld rekenen met een vast leeftijdsonafhankelijk rendement, of met een verwacht rendement op basis van de neutrale lifecycle? En welke rendementen neem je dan? Onderstaand een minimaal lijstje van uitgangspunten waar je overeenstemming over moet krijgen:

 

• Individuele loonsverhoging <--> Algemene loonsverhoging <--> Stijging franchise

 

• Toeslagen actief in DB <--> Toeslagen inactief in DB  <--> Beleggingsrendement DC

 

• Stijging maximum salaris <--> Aankooptarief <--> Actuariële grondslagen

 

• Uitruilfactoren <--> Man/Vrouw verhouding <--> Kostenafslagen
  

Zorg voor consistente uitgangspunten

Wat je ook kiest en afspreekt, het is cruciaal dat bij de doorrekening van de beide regelingen de uitgangspunten consistent zijn. Veronderstel je bijvoorbeeld in de beschikbare premieregeling een verwacht rendement op basis van de neutrale life-cycle dan moet je, om consistent te zijn, rekening houden met toeslagen die daarbij aansluiten. Tenzij er sprake is van een bestaand pensioencontract zonder winstdeling uiteraard. En iets dat vaak wordt vergeten in de vergelijking tussen middelloon en beschikbare premieregelingen is de indexatie na pensioeningang in de middelloonregeling.

 

Een vergelijking van de totale waarde van het pensioenpakket kan prima plaatsvinden op de standaardpensioenleeftijd, maar als gepensioneerden in de middelloonregeling “kans hebben op indexatie” dan moet dat wel worden gewaardeerd. Dit in tegenstelling tot de huidige beschikbare premieregelingen, waar deze kans op indexatie er (nog) niet is, tenzij je kiest voor lagere aanvangsuitkeringen. (Overigens, dit aspect verdwijnt binnenkort wanneer het mogelijk wordt om na pensioeningang door te beleggen. Als je daar meer over wilt weten kun je daar een infographic over opvragen op EdmondHalley.nl)

 

Gouden tip nummer vijf luidt daarom: ga pas rekenen als de verschillende belanghebbenden het eens zijn over de uitgangspunten en zorg voor onderlinge consistentie van de uitgangspunten in de diverse scenario’s.
 

Met de gouden tips tot nu toe, kun je je adviestraject uitstekend voorbereiden in een projectplan.

De gouden tips voor de voorbereiding van een pensioenadviestraject nog even op een rijtje:

o Gouden tip 1: Langzaam is snel, neem tijd voor een gedegen projectplan
o Gouden tip 2: Ontwerp een projectorganisatie
o Gouden tip 3: Zorg voor een glasheldere opdrachtbeschrijving op het juiste niveau
o Gouden tip 4: Maak een flexibele voortschrijdende planning

 

Gouden tip 5 tot en met 8 gaan meer over de inhoud en vorm van het pensioenadvies.

o Gouden tip 5: Ga pas rekenen als alle partijen het eens zijn over de grondslagen
o Gouden tip 6: Reken nooit aan de hand van maatmannen
o Gouden tip 7: Een plaatje zegt meer dan 1000 woorden (maar welk plaatje?)
o Gouden tip 8: Implementeren is een vak apart

 

Welke ervaringen heb jij met het rekenkundig realistisch vergelijkbaar maken van verschillende opties? Welke tips heb je nog? Wat doe je in elk geval nooit meer? Deel het met ons en je collega’s! Schrijf je ervaringen op in het tekstvak hieronder.

Reactie toevoegen

Naam

E-mailadres

Reactie

Organisatie

Telefoonnummer

VVPVIP HypothekenVVP Innovatie PlatformVIP SchadeVVP Twitter

Toevoegen