Afscheid van financiële bijsluiter
Het duurt nog even, maar dan bent u van de financiële bijsluiter af. Per 1 januari 2018 wordt het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen gewijzigd. De verplichting om bij complexe producten een bijsluiter te leveren verdwijnt dan. Niet dat u daar direct enthousiast over moet worden, want er komt iets anders voor terug: het essentiële-informatiedocument. Net niet helemaal hetzelfde, maar ook niet helemaal anders.
U begrijpt dat voor deze wijziging een goede reden bestaat. Die reden ligt in de EU-verordening inzake PRIIPS. Dit staat voor Packaged Retail and Insu-rance-based Investment Products oftewel in het Nederlands (zij het voor de buitenstaander nog onbegijpelijk): ‘verpakte retailbeleggingsproduc-ten en verzekeringsgerelateerde beleggings-producten’. Als u toevallig Adviseur Vermogen, Hypothecair krediet of Pensioen bent, kunt u er op rekenen dat hierover in een eventueel PE-examen na 1 april 2018 vragen worden gesteld.
PRIIPS regelt onder andere de verplichting tot het afgeven van het essentiële-informatiedocument voor financiële producten met een beleggingsele-ment (zoals beleggingsverzekeringen). Daar dan ook nog een financiële bijsluiter voor afgeven is dubbelop. Daarom verdwijnt deze. Maar PRIIPS geldt niet voor beleggingsproducten die gericht zijn op de oudedagsvoorziening. Daarvoor had de wetgever dus de financiële bijsluiter kunnen handhaven, maar ja: dan zit je met twee min of meer vergelijkbare bijsluitdingen en dat geeft dan ook weer verwarring. Daarom lijkt het de wetgever handiger om voor fiscaal gefaciliteerde oudedagsbeleggingsproducten ook dat essentië-le-informatiedocument verplicht te stellen. De wetgever omschrijft deze producten als ‘derde pijlerpensioenproducten’. Bij kenners, zoals u, wekt het woord pensioen meteen de indruk van juist een tweedepijlerproduct (werkgever/werk-nemer), maar de wetgever bedoelt hier echt de derde pijler van de oudedagsvoorziening (zoals beleggingslijfrenteverzekeringen).
‘U kunt zich troosten met het idee dat nu geheel Europa met een soort inanciële bijsluiter moet werken’
Voor complexe producten die niet onder PRIIPS vallen en die ook geen ‘derde-pijlerpensioenproduct’ zijn, vervalt de financiële bijsluiter zonder dat het essentiële-informatiedocument daarvoor in de plaats komt. Wordt daarmee de consument dan niet tekort gedaan? Die financiële bijsluiter was er ook bij die producten toch niet voor niets? De wetgever ligt er niet wakker van. Citaat: ‘voor deze producten is een extra informatiedocument niet meer nodig omdat de consument op andere manieren afdoende wordt geïnfor-meerd over de kenmerken van het product’. Ja, ja. En dat geldt niet voor andere complexe producten?
U weet: Nederland is vaak gidsland binnen de EU. Als u al die wijzigingen in regelgeving en informatiedocumenten voor de consument wat veel vindt, kunt u zich troosten met de gedachte dat nu geheel Europa met een soort financiële bijsluiter moet werken. En omdat het de EU is en dus alle lidstaten zich er mee bemoeien en dat altijd compromissen betekent: het wordt dan net niet helemaal hetzelfde en net niet helemaal anders.
Dik van Velzen is programmamanager bij Nibe-SVV en hoofdredacteur van de Beursbengel
Reactie toevoegen
Editie
Meer over
Toch geen aanpassing vakbekwaamheidsbouwwerk
Dik van Velzen (Nibe-SVV) verwacht niet dat de evaluatie van het vakbekwaamheidsbouwwerk tot (grote) aanpassingen gaat leiden. Van Velzen in zijn wekelijkse...
Verzekeraars zijn vergeten waartoe ze op aarde zijn
Hij wist geregeld een gevoelige snaar te raken in de branche, maar het was altijd ingegeven door zijn fenomenale vakkennis. Dik van Velzen, senior projectmanager...
De evaluatie van het vakbekwaamheidsstelsel is in volle gang. Moeten er meer of juist minder adviesdiploma’s komen? Mogelijk weet u al dat ik vind dat er...
Document met essentiële informatie in plaats van financiële bijsluiter
De AFM is een consultatie gestart over wijzigingen in de ‘Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen’ (Nrgfo). De wijzigingen...
Een beetje financiële dienstverlener zorgt goed voor zijn klanten. Dat heeft hij altijd al gedaan. Niet omdat het moet van de Wft, maar omdat dat nu eenmaal...
"Autopremies moeten eerder omhoog dan omlaag"
De autoverzekeringspremies moeten eerder omhoog dan omlaag, stelt Dik van Velzen (Nibe-SVV) in zijn wekelijkse blog. Van Velzen: "Op een totale premieomvang...
Sinds 1 april kunt u (weer) PE-examen afleggen. Iedereen die vóór 1 april een Wft-diploma heeft behaald, heeft twee jaar de tijd om (opnieuw) een...
Definitie van advies is zo gek nog niet
Regelmatig hoor ik dat de definitie van ‘advies’ in de Wft tekort schiet. U weet: de Wft definieert ‘advies’ als het aanbevelen van een...
Een kleine vijf jaar nadat toenmalig minister De Jager van Financiën een nieuw Wft-vakbekwaamheidssysteem aankondigde, na heel veel discussie en na een (maar...
"Verplichte aov zzp-er ondoordacht"
In zijn wekelijkse blog noemt Dik van Velzen (Nibe-SVV) het idee van een verplichte aov voor zzp-ers ondoordacht. Van Velzen: "Er is (weer eens) discussie over...