Fles wijn niet toegestaan onder MiFID II

1. 13 december 2019
2. 0 reacties

De AFM wijst er nog eens nadrukkelijk op dat beleggingsondernemingen onder MiFID II ook geen kleine relatiegeschenken meer mogen aannemen. De toezichthouder in zijn eerder deze week verschenen onderzoeksrapport naar MiFID II-dienstverlening: "Wij benadrukken dat er geen uitzondering bestaat op de provisieregels voor het ontvangen van tegemoetkomingen met een geringe waarde, of met een maximale waarde van bijvoorbeeld 100 euro op jaarbasis. Tot de invoering van MiFID II bestond er op het provisieverbod bij het verlenen van beleggings- of nevendiensten aan niet-professionele beleggers een uitzondering voor relatiegeschenken met een gezamenlijke waarde op jaarbasis van niet meer dan 100 euro. Deze uitzondering die was opgenomen in het BGfo is met de invoering van MiFID II komen te vervallen."

De AFM onderzocht in 2018 en 2019 de naleving van de MiFID II-verplichtingen bij dienstverlening aan professionele beleggers en in aanmerking komende tegenpartijen op het gebied van kostentransparantie, productgovernance en provisies. De toezichthouder stelt vast dat de onderzochte beleggingsondernemingen nog de nodige stappen dienen te zetten om volledig te voldoen aan de verplichtingen.

De AFM benadrukt dat MiFID II "veel nieuwe en aangescherpte verplichtingen met zich meebrengt. Het naleven van deze verplichtingen vergt een serieuze inspanning van beleggingsondernemingen en deze verplichtingen kunnen niet door middel van de naleving van bestaande verplichtingen uit MiFID I worden nageleefd".

Uit het onderzoek komt ook naar voren dat sommige beleggingsondernemingen dachten dat zij niet kwalificeerden als distributeur, omdat zij van mening waren dat bijvoorbeeld bij het verlenen van vermogensbeheer of ontvangen en doorgeven van orders geen financiële instrumenten worden gedistribueerd. De AFM wijst er op dat dit standpunt onjuist is: "Het begrip distributeur moet ruim worden opgevat en omvat in ieder geval de beleggingsdiensten ontvangen en doorgeven van orders, uitvoeren van orders, vermogensbeheer en beleggingsadvies."

Zie voor meer informatie over MiFID II ook het betreffende dossier van Adfiz, Partner VVP.

Reactie toevoegen

Naam

E-mailadres

Reactie

Organisatie

Telefoonnummer

VVPVIP HypothekenVVP Innovatie PlatformVIP SchadeVVP Twitter

Toevoegen 

Meer over

• MiFID II
• relatiegeschenken

Abonnement aanvragen