Fles wijn niet toegestaan onder MiFID II
De AFM wijst er nog eens nadrukkelijk op dat beleggingsondernemingen onder MiFID II ook geen kleine relatiegeschenken meer mogen aannemen. De toezichthouder in zijn eerder deze week verschenen onderzoeksrapport naar MiFID II-dienstverlening: "Wij benadrukken dat er geen uitzondering bestaat op de provisieregels voor het ontvangen van tegemoetkomingen met een geringe waarde, of met een maximale waarde van bijvoorbeeld 100 euro op jaarbasis. Tot de invoering van MiFID II bestond er op het provisieverbod bij het verlenen van beleggings- of nevendiensten aan niet-professionele beleggers een uitzondering voor relatiegeschenken met een gezamenlijke waarde op jaarbasis van niet meer dan 100 euro. Deze uitzondering die was opgenomen in het BGfo is met de invoering van MiFID II komen te vervallen."
De AFM onderzocht in 2018 en 2019 de naleving van de MiFID II-verplichtingen bij dienstverlening aan professionele beleggers en in aanmerking komende tegenpartijen op het gebied van kostentransparantie, productgovernance en provisies. De toezichthouder stelt vast dat de onderzochte beleggingsondernemingen nog de nodige stappen dienen te zetten om volledig te voldoen aan de verplichtingen.
De AFM benadrukt dat MiFID II "veel nieuwe en aangescherpte verplichtingen met zich meebrengt. Het naleven van deze verplichtingen vergt een serieuze inspanning van beleggingsondernemingen en deze verplichtingen kunnen niet door middel van de naleving van bestaande verplichtingen uit MiFID I worden nageleefd".
Uit het onderzoek komt ook naar voren dat sommige beleggingsondernemingen dachten dat zij niet kwalificeerden als distributeur, omdat zij van mening waren dat bijvoorbeeld bij het verlenen van vermogensbeheer of ontvangen en doorgeven van orders geen financiële instrumenten worden gedistribueerd. De AFM wijst er op dat dit standpunt onjuist is: "Het begrip distributeur moet ruim worden opgevat en omvat in ieder geval de beleggingsdiensten ontvangen en doorgeven van orders, uitvoeren van orders, vermogensbeheer en beleggingsadvies."
Zie voor meer informatie over MiFID II ook het betreffende dossier van Adfiz, Partner VVP.
Reactie toevoegen
Meer over
De Vereende gaat provisiebeleid heroverwegen
Omdat eerdere premieverhogingen niet toereikend blijken te zijn, verhoogt de Vereende opnieuw de premies. Dit betekent een verhoging van 25 procent voor motorrijtuigen...
De rust aan het provisiefront is teruggekeerd, in ieder geval voorlopig, zo luidde de conclusie in het artikel Rust keert terug aan provisiefront in de eerste editie...
Adviseur boet voor verzwijgen provisie
Uit VVP 1, 2018: Leren van Kifid-uitspraken Leven In 2006 heeft de klant een pensioenverzekering afgesloten. De adviseur heeft hiervoor destijds een offerte...
Rust keert terug aan provisiefront
De rust aan het provisiefront is teruggekeerd, in ieder geval voorlopig. Het provisieverbod is geëvalueerd en minister Hoekstra ziet op basis van de uitkomsten...
AFM wil altijd provisietransparantie
De AFM wil altijd provisietransparantie bij schadeverzekeringen. Dat schrijft ze in haar consultatiereactie IDD. De toezichthouder: "In het huidige wetsvoorstel...
"Aanbieders, gevolmachtigden en adviseurs, verlaat uw schuttersputjes"
Aanbieders, gevolmachtigden en adviseurs dienen met open mind naar de feiten op zoek te gaan. "Dan ontstaat er een basis waarop je zonder al te veel emotie met elkaar...
Zorgplicht niet geschonden, toch provisie vergoeden
Een adviseur moest van de Geschillencommissie Financiële Dienstverlening de klant de provisie vergoeden, ook al had hij niets verkeerd gedaan. In de herziene...
Het level playing field ligt er bij als een knollenveldje. Wat dat betreft, hebben Herdink en Leichel in 'Provisie 2.0' het bij het rechte eind, meent Albert van...
"Collegae, ga weer doen, waarvoor u bemiddelaar bent. Wees erbij als de klant schade heeft en als er een expert komt." Dat houdt financieel adviseur Kees Bergman...
Provisieverbod zorgt voor beter rendement
Milko Perdijk (Perdijk Advies, Reeuwijk) hoor je niet klagen over de effecten van het provisieverbod. Sinds de invoering van het verbod is het rendement van zijn...