Woningmarkt op slot bij verder verlagen LTV
"Een maximale LTV van 90 procent betekent dat ruim 70 procent van de starters en de doorstromers vanuit de huurmarkt de koop van hun beoogde woning voor enige tijd moeten uitstellen. Dat is 20 procent meer dan bij een LTV-norm van 100 procent." Aldus het CPB in een actualisatie en uitbreiding van het document uit 2015 'De economische effecten van een verdere verlaging van de LTV-limiet'.
Voor doorstromers vanuit de koopmarkt geldt dat ongeveer een derde de koop moet uitstellen bij een maximale LTV van 90 procent, 14 procent meer dan bij een LTV-norm van 100 procent.
Het uitstellen van de aankoop is voor deze huishoudens noodzakelijk omdat zij over onvoldoende eigen middelen beschikken om hun kredietbehoefte te verlagen tot maximaal 90 procent van de aankoopprijs van de woning. In doorsnee komen zij zo’n 8.000 tot 12.000 euro te kort als de LTV-limiet op 90 procent zou liggen.
Het CPB: "Uit onze simulaties blijkt verder dat huishoudens die de koop moeten uitstellen en gedurende deze periode maximaal sparen, in doorsnee 3 tot 5 jaar zullen moeten wachten voordat zij de beoogde woning kunnen financieren. Dat is 1½ tot 3 jaar langer dan bij een LTV van maximaal 100 procent."
Versobering renteaftrek effectiever
In 2015 constateerden het CPB al dat een verlaging van de LTV-norm naar 90 procent het onderliggende probleem van overmatige schuldopbouw op de hypotheekmarkt niet direct aanpakt. Een versobering van de hypotheekrenteaftrek is effectiever, omdat het bestaan van deze aftrekpost huishoudens aanspoort om maximaal te lenen. De baten van een strengere LTV-norm (meer financiële stabiliteit en minder restschuldrisico’s) zijn bovendien lastig te kwantificeren, maar de kosten zijn met name voor starters hoog. Kredietrantsoenering dwingt een flink aantal met name jonge huishoudens die een woning willen kopen, voor een langere tijd extra te sparen. "Deze rantsoenering verstoort zowel de koop-huurbeslissing als de optimale spreiding van consumptie en sparen over de levenscyclus", aldus het CPB.
De beschikbaarheid van meer microdata op basis van administratieve bronnen stelt het CPB in staat bevindingen uit zijn eerdere notitie te actualiseren. Bovendien bieden deze data de mogelijkheid om eventuele verschillen tussen diverse groepen van huishoudens beter in kaart te brengen.
Reactie toevoegen
Reacties
Albert van der Poll - 6 juni 2017
Bij 100% LTV moet al 50% gedurende geruime tijd "maximaal sparen". En dat wordt nog een graadje erger. Oftewel de alreeds veel te veel in opgesloten gelden sparende Nederlander moet nóg meer sparen, en minder besteden, en enkele jaren duur huren die hem/haar aan het eind van de looptijd enkele jaren langer met een hogere lastentermijn opzadelt in plaats van een hypotheekvrije woning. Zeer ineffectief. Rekensom: ik moet de aankoop van een woning van 150K 5 jaar uitstellen omdat ik eerst de eigen middelen a 15.000 plus kosten moet sparen. Zeg dat ik 750 euro huur betaal. Dan kost me die vijf jaar uitstel 45.000 euro huur. Zonde hoor. En ik moet nog flink sparen, -als dat al lukt naast die huur- en ik ben vijf jaar later hypotheekvrij. Ik ben dan ook vijf extra jaren een armlastige consument. Daarbij moet dan ook nog de woning volledig worden afgelost door een minimaal annuïtaire lening, die belastingtechnisch veel minder gunstig is dan de oude vormen. Kassa voor de overheid: het scheelt bij niet zo extreem lage rentes zomaar een besteedbare 100.000 euro, de euro kan één keer uitgegeven waardoor er nog meer vermogen wordt opgesloten en niet beschikbaar is voor consumptie. Heeft deze burger dan een keer vele tonnen in de woning zitten, dan krijgt hij die er met geen mogelijkheid weer uit. Het begint nogal door te schieten met die beperking van de hypotheeksom. Er wordt paniekerig gewezen naar de hoge schuld, maar daar wordt niet de waarde van woningen, polissen, niet opgenomen inschrijvingen en vrijwillige aflossingen vanaf gehaald. Het blijft me verbazen dat op dit soort hopeloos onnauwkeurige gegevens en dwanggedachten een contraproductieve politiek van kosten wat het kost hypotheekschulden beperken wordt gevoerd.
Onderzoek Hypotheek Visie bevestigt trend: steeds meer kopersmarkt
Uit een uitgebreide steekproef met meer dan 1.600 afgesloten hypotheken door Hypotheek Visie blijkt dat de gemiddelde marktwaarde van koopwoningen stevig is gedaald....
"Bieden zonder ontbindende voorwaarden risicovol"
Vereniging Eigen Huis adviseert om zonder financieringsgarantie geen zaken te doen op de woningmarkt. Uit onderzoek van Makelaarsland blijkt dat een meerderheid...
Jonge huizenkopers profiteren van herstel op huizenmarkt
Doordat het woningaanbod in de afgelopen maanden is toegenomen en starters minder last hebben van concurrentie van beleggers hebben zij steeds meer kans op een betaalbare...
“Splitsen waardevolle oplossing woningnood”
Een kwart van de Nederlandse gemeenten heeft in hun coalitieakkoord van 2022 maatregelen opgenomen om woningsplitsen te stimuleren. Dat laat onderzoek van Platform31...
Huizenprijzen in 2025 met tien procent gedaald
DNB verwacht dat de huizenprijzen in 2025 uiteindelijk zo’n tien procent zullen zijn gedaald ten opzichte van de piek in de zomer van 2022. De toezichthouder:...
Groeiende interesse in alternatieve woonvormen door woningkrapte
Door het groeiende tekort aan betaalbare, passende woningen, winnen alternatieve woonvormen meer terrein. Dat blijkt uit onderzoek van Aegon over de gevolgen van...
CPB: "Financiële sector voldoende weerbaar"
"Het gevaar van een bankencrisis in Nederland lijkt beperkt en ook de financiële risico’s vanuit de woningmarkt zijn beheersbaar.” Dat zegt CPB-directeur...
Prijzen koopwoningen ruim vier procent lager in april
In april waren de prijzen van bestaande koopwoningen gemiddeld 4,4 procent lager dan in april 2022. Een maand eerder was de daling 2,3 procent ten opzichte van dezelfde...
Huizenzoeksite Jaap.nl ziet dat mensen weer actief op zoek gaan naar een nieuwe woning. Zo werd de Jaap-app in het eerste kwartaal door ongeveer 13.000 huizenzoekers...
Afwachtende houding bij potentiële huizenkopers
De huidige ontwikkelingen op de huizenmarkt maakt veel potentiële kopers passief: een ruime meerderheid (80 procent doorstromers en 87 procent starters) zegt...